Radio Shack TRS-80 Model III:「Model III」は基本的には、3年前にリリースされたModel Iのアップグレードだ。同じCPUを搭載しているが、高速になり、メモリが増え、フロッピードライブは2倍のデータを保持できる。ただし、Model Iをアップグレードすれば、これらの機能の一部を持たせることもできただろう。
Model IIIが開発された主な理由は、米連邦通信委員会(FCC)がコンピュータなどの電子機器による高周波放出に関する新たな規制を制定したためだった。Model Iはまったく遮へいされていなかったため、この放出規制に合格できなかった。